正配配资元股证券:ygzq.hkA股和港股存储芯片承压，江波龙、佰维存储、兆易创新等纷纷下跌，此前韩国芯片巨头三星电子股价大幅跳水，一度暴跌超8%，拖累韩国KOSPI指数一度熔断。消息面，三星电子初步业绩报告显示，2026年第二季度营收预计为171万亿韩元，略超市场预期；营业利润预计为89.4万亿韩元，同比大幅增长1810%，高于市场预期。
7月7日，A股全天震荡调整，三大股指集体下跌，沪指、深成指跌超1%，沪指年内“四失”4000点，创业板冲高之后持续下跌，盘中一度跌超1%。半导体产业链逆势反弹，半导体硅片、半导体设备、先进封装、GPU等概念股大幅拉升，培育钻石、网络游戏等概念股活跃，煤炭、石油化工、医药等板块陷入调整。存储芯片、光模块、电路板等齐跌。
港股冲高回落，恒指、恒科指盘初双双上涨，恒科指一度涨超2%，随后恒指、恒科指均转跌，午后延续震荡下跌势头，科网股多数下跌，快手大跌超12%。存储芯片回落，兆易创新跌超10%。债市方面，国债期货多数下跌。商品方面，国内商品期货分化，沪银等金属期货承压。
A股：截至收盘，沪指跌1.26%，深成指跌1.24%，创业板指跌0.94%。
盘面上，个股呈现普跌态势，沪深京三市超4800股飘绿，今日成交2.6万亿，沪深两市成交额2.58万亿，较上一个交易日缩量5100亿。板块方面，石化、发电设备、生物医药、海运、贵金属板块跌幅居前，半导体产业链逆势走强，半导体硅片、半导体设备、GPU、先进封装方向领涨。
港股：截至收盘，港股冲高回落，恒生指数收跌0.51%，恒生科技指数跌0.75%，盘中一度涨超2%。
盘面上，资源股、消费股跌幅居前；医药股显著回调，荣昌生物、三生制药跌超6%。科网股承压，快手跌超10%，7月6日晚腾讯通过场外大宗交易减持2.73亿股快手B类股份，持股比例从15.68%降至9.37%，退出主要股东行列，套现约120亿港元。另外，存储半导体相关品种跟随三星暴跌，南方两倍做多三星电子、南方两倍做多海力士均跌超19%。
债市：国债期货多数下跌，截至收盘，30年期主力合约持平，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约持平，2年期主力合约跌0.01%。
商品：国内商品期货涨跌参半，截至收盘，能源品涨幅居前，LPG涨2.14%；油脂油料多数上涨，菜油涨1.86%；黑色系多数上涨，不锈钢涨1.83%；化工品多数上涨，苯乙烯涨1.47%；航运期货跌幅居前，集运指数(欧线)跌5.03%；农副产品多数下跌，红枣跌2.38%；贵金属全部下跌，沪银跌2.30%；新能源材料全部下跌，碳酸锂跌2.22%；非金属建材全部下跌，玻璃跌2.05%；基本金属多数下跌，氧化铝跌0.44%。
半导体产业链逆势活跃硅片方向全面爆发，有研硅20cm涨停——公司同日公告通过公开摘牌收购安徽晶隆半导体60%股权，形成衬底到外延一站式方案。上海合晶涨超10%，TCL中环涨停，沪硅产业涨近8%。
消息面，全球三大硅片龙头信越化学、SUMCO、环球晶圆此前已启动涨价，叠加国产替代逻辑，硅片赛道成为资金在半导体内部高低切换的首选方向。
供给端层面，信越化学、环球晶圆等海外龙头近年扩产计划均聚焦先进制程硅片领域，成熟制程硅片供给增量有限，进一步支撑行业价格上行。
财通证券认为，当前全球12英寸硅片行业呈现寡头垄断格局，全球市场前五厂商均为海外老牌企业，国内硅片自给缺口显著。在行业量价齐升、国产替代加速推进的双重红利加持下，国内硅片企业有望充分受益。
先进封装方向同步走强，华天科技、华微电子、东微半导、瑞芯微涨停，沐曦股份涨超15%。
华为半导体负责人何庭波上周发布"韬定律"V2版本，明确了逻辑折叠、混合键合等五大落地技术，持续催化先进封装产业链。
另一端，高位PCB和算力租赁方向遭到集中抛售。深南电路午后触及跌停，中国巨石、兴森科技跟跌。算力租赁概念利通电子、中科金财双双跌停。科技股内部的高低切换已进入白热化阶段。
值得注意的是，今天午后，部分PCB概念股异动，市值4000亿元的东山精密直线拉升，盘中涨幅一度超过7%；世名科技、泰金新能、木林森、 金安国纪、四创电子、天津普林等纷纷冲高。
此外，深南电路跌幅一度收窄至5%以内，此前10%跌停。而在早盘，威尔高已封死20%涨停，光华科技盘中也一度触板。
消息面，华尔街见闻文章写道，知名供应链研究机构SemiAnalysis称，因专用电路板制造问题，英伟达下一代Kyber AI服务器系统可能将推迟一年发布。该消息昨日曾引发全球PCB概念股重挫。
据最新消息，AI芯片巨头英伟达否认下一代AI服务器架构延迟传闻，称路线图保持不变。
券商中国称，有分析指出，此次波动发生前，AI相关资产已历经多年上涨，估值与预期均处高位，使得任何未经证实的供应链风险信号都可能被放大解读。Allspring Global Investments投资组合经理Gary Tan指出，当前市场对AI交易已高度敏感，任何与供应链、交付节奏相关的不确定性，都可能触发阶段性获利了结与板块轮动。
存储芯片陷入调整A股港股的存储芯片集体陷入调整，其中德明利、北京君正跌超8%，江波龙、佰维存储、兆易创新等跌幅居前。
港股方面，兆易创新、澜起科技均跌超10%。
消息面，在三星电子交出了一份堪称“炸裂”的季度成绩单后，全球存储市场却应声崩盘。韩国综合指数收盘跌近5%，三星电子绩后跌近7%，SK海力士跌逾6%。日经225指数收跌2.12%，铠侠跌逾11%。
三星电子公布的第二季度业绩预告显示，第二季度公司实现销售额171万亿韩元，同比增长129.3%；第二季度营业利润为89.4万亿韩元，同比增长1810.2%，创下公司历史新高，这一单季盈利超过了2023年至2025年三年的利润总和。同时单季盈利超越英伟达登顶全球，但盘中最大跌幅接近9%，南方两倍做多三星电子盘中跌超19%。
华尔街见闻文章写道，三星二季度利润暴增19倍创纪录，股价却单日重挫。原因在于市场已提前定价“完美”，上演“买预期卖事实”。高估值下，微小的营收缺口、代工亏损隐忧及对AI资本开支见顶的担忧被放大。市场逻辑已从看利润增速转向看现金流与股东回报，最终触发资金获利了结。
摩根士丹利首席股票策略师Michael Wilson在最新报告中指出，近期半导体板块动能衰竭，费城半导体指数较高点已跌近12%，资金正转向微软、亚马逊、Meta等AI超算巨头及消费、生物科技等板块。
游戏板块爆发行情、四大行尾盘逆势拉升游戏板块今日意外爆发，申万游戏行业指数涨超4%。星辉娱乐一度20cm涨停，最终涨超10%；巨人网络一度封板，封单超13亿元；冰川网络、完美世界、世纪华通、昆仑万维跟涨。
消息面，国家新闻出版署公布的6月游戏审批信息显示，当月合计171款游戏获批（国产163款、进口8款），较上月显著增加，叠加腾讯新一代大模型发布，游戏作为AI应用落地的核心场景获得资金重新定价。
尾盘阶段，四大行突然放量拉升。中国银行涨超3%，建设银行、工商银行、农业银行均涨超1.5%。
数据显示，截至7月6日已有33家银行敲定2025年度分红时间，本周将进入银行股分红密集窗口。在全市场近4800只个股下跌的背景下，四大行的逆势表现进一步确认了资金从高位成长向低估值高股息防御板块迁移的趋势。
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