荐股全靠编？贷款暗藏高费用陷阱？“3·15”曝光这些金融乱象！

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专题：2026年315金融投诉曝光台

　　来源：金融时报

　　记者：马梅若

　　你信了所谓私募的

　　内幕消息、稳赚分成，

　　殊不知是不法分子设下的骗局；

　　你办贷款时看着表面利率不高，

元股证券:ygzq.hk

　　却可能踩了息费信息不透明的坑，

　　糊里糊涂多花了钱……

　　一年一度的央视“3・15”晚会如期而至。作为守护消费者权益的重要窗口，本次晚会将目光聚焦金融安全等多领域，直击行业乱象、揭露消费陷阱，曝光了几起典型的金融相关违规违法案例。这些案例直指金融消费领域的新老风险，也为广大金融消费者敲响了警钟。

　　荐股分成骗局

　　据央视报道，股市交易活跃背景下，不法人员冒充正规私募机构，以“内幕消息”“稳赚不赔”“盈利五五分成、亏损包赔”为噱头，诱导投资者买入指定股票。初期会让投资者尝到小额盈利甜头，一旦股票下跌便销声匿迹，且推荐的股票并非所谓“机构调研票”，只是不法公司老板随意挑选的标的。该骗局的风险在于，投资者极易被高收益承诺蒙蔽，盲目跟风买入后大概率面临本金亏损，而不法机构利用“总有股票上涨”的概率特性赚分成，投资者却无任何权益保障，同时这类行为还违反证券法，属于典型的非法证券活动。

　　个人贷款

　　息费信息不透明问题

　　此前个人贷款市场存在息费信息披露不规范、不透明的乱象，借款人无法清晰知晓贷款的全部成本，容易被隐藏的费用蒙蔽，进而做出非理性的借款决策，甚至陷入过度负债的困境。此次监管部门出台的个人贷款业务综合融资成本规定，正是针对这一问题，要求贷款人必须向借款人提供清晰的综合融资成本表，列明所有息费项目、收取方式和标准，核心风险点就在于息费不透明导致借款人知情权被侵犯，后续易引发金融消费纠纷【下载黑猫投诉客户端】，甚至被不合规贷款机构套取高额费用。

　　监管亮剑

　　对这些乱象，金融管理部门也早已关注到，既明确了相关骗局的法律红线，也为贷款消费划定了清晰的规则边界。

　　对于荐股分成乱象，业内专家提示，荐股者采取这种利益捆绑的方式，本身有诱惑力。貌似双赢的游戏背后，其实隐藏着消费者单边利益受到损害，而不法机构利益单边受到保护的不对等游戏。这种“荐股分成”的模式不光违反《中华人民共和国证券法》，还违反了《中华人民共和国反不正当竞争法》。如果情节严重、涉及金额巨大而且人数众多，有的可能会构成非法经营罪，有的可能会构成诈骗罪。

　　而针对个人贷款，为维护个人贷款市场秩序，保护金融消费者合法权益，提升金融服务质效，近日，金融监管总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（以下简称《规定》），自2026年8月1日起施行。《规定》共11条，是在现有贷款业务信息披露监管制度框架内，细化个人贷款业务息费信息披露的涵盖范围、操作方式和环节等，要求贷款人向借款人展示综合融资成本明示表，清晰披露个人贷款息费成本，切实推动个人贷款业务息费信息披露要求落地见效，更好地保障金融消费者合法权益，畅通金融惠民政策传导，促进行业规范健康发展。

　　风险提示

　　这些案例折射出当下金融消费领域的新老风险交织问题。实际上，不独金融领域，我们在其他案例中也看到了既有人工智能时代衍生的“数据投毒”这类新型骗局，也有股市、贷款领域长期存在的虚假宣传、信息不透明等传统乱象，而消费者往往因信息差、对新技术或专业领域的认知不足陷入陷阱。

　　对于金融消费者而言，一方面要提升自身风险防范意识，不盲目相信某个渠道的单一推荐、不被“稳赚不赔”的投资噱头诱惑、办理贷款时主动索要并核对完整的息费明细；另一方面要学会辨别正规机构与不法主体，通过官方渠道核实机构资质，拒绝参与无资质的金融交易。

　　对于监管层面，需紧跟行业发展趋势，既要针对AI生成广告、数据投毒等新型消费乱象出台专项监管措施，开展集中整治，也要持续强化对股市、贷款等传统金融领域的监管力度，完善信息披露制度，让金融消费的各类信息“阳光化”。同时，相关部门需加大对金融黑灰产的打击力度，斩断非法牟利链条，此外，还应加强金融知识普及，提升消费者的专业认知和自我保护能力，从源头降低受骗概率。

　　而对于平台方，则需承担起主体责任，AI平台要优化算法，提升对虚假信息的识别和过滤能力，同时更要严格审核入驻机构资质，做好信息披露的监督工作，共同营造安全、公平的金融消费环境。

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